Gubor, ein etablierter Schokoladenhersteller, entscheidet sich erstmals in seiner Firmengeschichte dazu, eine Unternehmensanleihe auszugeben. Diese Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und soll ein Volumen von 60 Mio. Euro erreichen. Die Verzinsung liegt zwischen 7,50% und 8,50% p.a. und Investoren können den Schokoladen-Bond bereits ab einer Mindestanlage von 1.000 Euro erwerben. Sowohl die Emittentin selbst als auch die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Deutsche Börse AG bieten Investoren die Möglichkeit zur Zeichnung. Gubors Ziel mit dieser Anleihe-Emission ist es, seine Marktpräsenz im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade zu stärken und langfristig seine Position zu sichern.
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Unternehmensanleihe: Gubor sichert langfristige Marktpräsenz
Claus Cersovsky (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Laut Claus Cersovsky, dem geschäftsführenden Gesellschafter von Gubor, ist die Begebung der Unternehmensanleihe eine strategisch wichtige Maßnahme. In der Vergangenheit ist das Unternehmen kontinuierlich gewachsen und hat sein Sortiment gezielt erweitert, um von Skaleneffekten zu profitieren. Heute gehört Gubor zu den führenden Schokoladenherstellern in Familienbesitz und ist der größte Produzent von saisonalen Eigenmarkenschokoladen in Europa. Durch die Emission der Anleihe soll die Marktpräsenz von Gubor weiter gestärkt und die langfristige Position des Unternehmens gesichert werden. Die Diversifizierung der Finanzierungsstruktur spielt dabei eine wichtige Rolle.
Mit dem Ziel, ihre finanzielle Struktur zu optimieren, beabsichtigt die Gubor Gruppe, ihre bestehende Bankfinanzierung zu reduzieren und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG vollständig zu übernehmen. Diese Maßnahmen sollen dazu beitragen, die finanzielle Flexibilität des Unternehmens zu erhöhen und seine Marktpräsenz im Bereich der Saison-Schokolade zu stärken.
Der Schritt an den Kapitalmarkt stellt für die Gubor Gruppe einen strategischen Meilenstein dar. Die Erlöse aus der Anleihe ermöglichen eine Reduzierung der bestehenden Bankfinanzierung und decken die Sockelfinanzierung ab. Lediglich die saisonale Spitzenfinanzierung bleibt weiterhin bei Banken. Da Vorbestellungen und Produktionen für das Ostergeschäft 2025 bereits im Gange sind, sollen die Emissionserlöse auch für eine Komplettübernahme der Anteile an der Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG genutzt werden. Das Mindestemissionsvolumen von 50 Mio. Euro dient als Liquiditätssignal für Investoren.
Süße Vielfalt: Gubor bietet saisonale Schokoladen und ganzjährige Produkte
Udo Zimmer (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe ist ein bekannter Hersteller von Süßwaren und bietet unter fünf eigenen Marken, darunter Riegelein, Sun Rice, Gubor, Friedel und Eichetti, eine breite Palette an Produkten an. Neben saisonalen Schokoladenartikeln für Weihnachten und Ostern umfasst das Sortiment auch ganzjährig erhältliche Tafelschokolade, Dragees, Premium-Produkte und Zuckerwaren. Das Unternehmen hat sich als zuverlässiger Partner des nationalen und internationalen Handels etabliert, insbesondere durch die Produktion von saisonalen Private Label-Produkten. Die Produkte werden nicht nur in Deutschland, sondern auch in mehr als 50 anderen Ländern vertrieben. Zur Gubor Gruppe gehören neben der Gubor Schokoladen GmbH auch Tochterunternehmen wie die Rübezahl Schokoladen GmbH, die Eichetti GmbH und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG.
Gubor – hohe Produktqualität und Lieferzuverlässigkeit in der Schokoladenherstellung
Gubor ist einer der führenden Anbieter von Saisonschokolade und unangefochtener Marktführer im Bereich der Eigenmarken-Hohlkörperschokolade. Das Unternehmen zeichnet sich durch seine hochwertigen Produkte, seine zuverlässige Lieferung und seine Spezialisierung auf das Saisongeschäft aus. Dank seiner Fähigkeit, saisonale Schokoladenprodukte schnell und in großen Mengen herzustellen, hat Gubor einen klaren Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Konkurrenten und schafft hohe Eintrittsbarrieren auf dem Markt.
Gubor setzt auf nachhaltige Rohstoffbeschaffung und Produktion
Nachhaltigkeit als zentrales Anliegen (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe hat eine klare Nachhaltigkeitsstrategie, die sowohl die Rohstoffbeschaffung als auch die Produktion umfasst. Als Mitbegründer des Forums für Nachhaltigen Kakao spielt Nachhaltigkeit eine bedeutende Rolle im Unternehmen. Gubor bezieht seine Rohstoffe ausschließlich von seriösen und zertifizierten Lieferanten und verwendet vorwiegend zertifizierten Kakao, der den hohen Standards des RAINFOREST ALLIANCE oder des Fairtrade Kakao-Programms entspricht. Darüber hinaus setzt das Unternehmen auf innovative Verpackungslösungen und die Reduzierung von Verpackungsmaterialien und Abfall. Gubor ist stolz auf seine zahlreichen Zertifikate und Mitgliedschaften und erfasst regelmäßig seine Emissionen.
Stabiles Wachstum: Gubor Gruppe verzeichnet kontinuierlichen Umsatzanstieg
Die Gubor Gruppe hat in den letzten Jahren ein beeindruckendes Umsatzwachstum verzeichnet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 23/24 wurden Umsatzerlöse von rund 312 Mio. Euro erzielt. Trotz schwieriger Beschaffungsmärkte konnte das Unternehmen ein bereinigtes EBITDA von ca. 22,3 Mio. Euro erzielen. Der operative Cash-Flow wurde in den letzten zwei Geschäftsjahren von 13,1 Mio. Euro auf 25,3 Mio. Euro gesteigert, was auf die erfolgreiche Geschäftsentwicklung zurückzuführen ist.
Gubor Gruppe plant Erhöhung der Eigenkapitalquote
Die Eigenkapitalquote der Gubor Gruppe beläuft sich auf ca. 16%, was auf eine solide finanzielle Position hinweist. Das Unternehmen hat vor, diese Quote in den kommenden Geschäftsjahren weiter zu erhöhen, was seine Fähigkeit zeigt, finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen und eventuell auch in Zukunft investieren zu können. Der niedrige Verschuldungsgrad NetDebt zu bereinigtem EBITDA von ca. 3 signalisiert, dass das Unternehmen seine Schulden effektiv verwaltet und über ausreichende Erträge verfügt, um diese zu bedienen.
Gesellschafter verzichten drei Jahre auf Dividendenzahlungen
Die Anleihezinsen werden alle sechs Monate aus den laufenden Einnahmen des Unternehmens gezahlt. Als zusätzliche Maßnahme zur Sicherung der finanziellen Stabilität in den ersten drei Jahren der Anleihe haben die Gesellschafter beschlossen, auf die Auszahlung von Dividenden zu verzichten.
Gubor Gruppe will Position im Private Label Markt stärken
Die Gubor Gruppe strebt an, ihre führende Position als Hersteller von Private Label Saison-Schokoladenprodukten weiter auszubauen. Hierfür setzt das Unternehmen auf eine starke Belegschaft und ein erfahrenes Führungs-Team. Neben dem Saisongeschäft sollen auch Produkt-Innovationen und das bestehende Produktportfolio genutzt werden, um den Marktanteil im Ganzjahres-Artikel-Bereich zu erweitern.
